Face à l’incertitude qui caractérise le flot constant des cryptomonnaies, les stablecoins se présentent comme une réponse efficace pour réduire la volatilité et simplifier la participation aux marchés de devises numériques. Mais quels sont exactement ces avantages et leurs implications ? Dans cet article, nous examinons en détail le concept du stablecoin et explorerons certains avantages évidents pour les utilisateurs.
Qu’est-ce qu’un stablecoin ?
Les stablecoins sont un type de cryptomonnaie dont l’objectif est de suivre le cours d’un actif tel qu’une monnaie fiat. Ils visent à apporter une stabilité et une confiance accrues au marché des cryptomonnaies en réduisant la volatilité intrinsèque associée aux crypto-monnaies.
En résumé, les stablecoins tentent d’allier les avantages d’une cryptomonnaie avec la stabilité-prix des monnaies fiduciaires traditionnelles (dollars, euros). Cependant, la majorité de ces « pièces stables » repose sur quand même sur le dollar, bien’il existe aussi des exemples qui s’appuient sur l’euro ou sur des actifs tangibles comme l’or ou les matières premières agricoles.
Définition d’un stablecoin
Un stablecoin est une crypto-monnaie conçue pour présenter une valeur relativement stable par rapport à un actif donné – généralement une devise fiat telle que le USD ou EUR – peu importe les variations de sa valeur du marché.
Comment fonctionne-t-il ?
Les plateformes blockchain offrent aux développeurs un cadre pour créer et émettre des Stablecoins. Ces ICOs sont souvent accompagnés de processus KYC (connaissance du client) pour contrôler la circulation et la distribution, afin que chaque pièce soit échangée à la juste valeur.
Plusieurs plates-formes (ex : https://immediateedge.co/fr/) permettent aux utilisateurs d’acheter et de vendre des Stablecoins contre d’autres devises numériques, dont Bitcoin et Ethereum.
La rédaction de guidedesentreprises.com précise n’avoir pas testé la plateforme pré-citée et qu’il demeure de la responsabilité de chacun de choisir les plateformes d’achats et de gestion de ses cryptoactifs. Si vous n’êtes pas sur de vos achats, faites-vous accompagner par un professionnel ou limiter vos investissements.
Quels sont les avantages des Stablecoins ?
Conversion de la devise simplifiée
Contrairement à certaines cryptomonnaies, les Stablecoins peuvent être convertis en un montant spécifique plus facilement car ils sont liés à un autre actif principal. Ce lien est important car il offre une une base plus saine (mais non garantie) pour le calcul de la valeur d’un stablecoin et la conversion de sa valeur en euros sonnants et trébuchants.
Valeur plus « stable »
La grande différence entre les Stablecoins et les autres cryptos est que l’utilisateur reçoit une assurance supplémentaire quant à la stabilité du prix. C’est d’ailleurs ce qui les rends si populaire aux eux du grand public. Cependant, n’oublions pas que cette « stabilité » reste fictive et cela n’a pas empêché le cryptocrash de juin 2022 qui a été causé en partie à cause des stablecoins et du marché qui a paniqué.
Transparence et sécurité
Les transactions sur la Blockchain sont très sécurisées. Cela s’applique aussi pour les stablecoins. Ainsi, lorsqu’un utilisateur envoie des Stablecoins à quelqu’un d’autre – dans le cadre d’une vente ou d’un échange – cette transaction est enregistrée et visible pour tous.
Cependant, n’oubliez pas qu’il est très important d’utiliser un wallet pour sécuriser son portefeuilles de cryptoactifs.
Quels sont les différents types de Stablecoins ?
Il existe plusieurs types de stablecoins sur le marché. Vous le verrez, tous ne fonctionnent pas de la même manière et ne disposent pas des mêmes garanties.
1. Stablecoins garantis par des actifs
Le principal avantage des stablecoins garantis par des actifs est relative stabilité et prévisibilité. En effet, leurs valeurs restent relativement constante et sera directement influencé par le prix de la monnaie fiduciaire ou physique auquel ils sont attachés. Voici un aperçu des principaux types:
Stablecoin garanti par des monnaies fiduciaires
Les stablecoins garantis par des monnaies fiduciaires maintiennent une valeur équivalente à celle d’une devise fiduciaire populaire comme le dollar US (USD) ou l’euro (EUR). Ces pièces stables sont souvent étayées par une réserve en espèces dont le montant est proportionnel au nombre total de pièces en circulation.
Stablecoins garantis par des actifs numériques
Certains stablecoins sont également étayés non pas par des monnaies physiques mais par d’autres crypto-monnaies, notamment Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) et Tether (USDT). La valeur globale du portefeuille correspondant doit être suffisante pour couvrir le nombre total de pièces en circulation.
Stablecoins non garantis
Certains stablecoins ne tentent pas de suivre un actif particulier ; au lieu de cela, ils peuvent fonctionner selon un algorithme qui surveille le marché et ajuste la valeur relativement stable entrant constamment en circulation immuablement.
Comment les stablecoins sont-ils réglementés ?
Les États-Unis ont mis en place une législation visant à contrôler la commercialisation et la distribution des Stablecoins sur son territoire [1]. Par exemple, certains États imposent des restrictions strictes pour lutter contre le blanchiment d’argent et les activités illicites connexes. En même temps, certaines plates-formes peuvent imposer des exigences supplémentaires aux participants afin de confirmer leurs informations personnelles.
Le cadre juridique international pour la cryptomonnaie reste encore incertain et continue d’évoluer à mesure que de nouvelles réglementations entrent en vigueur. Plusieurs pays, dont la Chine et le Royaume-Uni, exigent des plateformes crypto pour être en conformité avec les lois locales si elles souhaitent proposer leurs services aux résidents. La plateforme Binance a été par exemple interdite au Royaume-Uni en 2021 selon une source BFMTV [2]
Quels sont les défis auxquels sont confrontés les Stablecoins ?
Liquidité et adoption par le public
Bien qu’ils soient apparus comme un pilier de l’industrie des cryptomonnaies depuis plusieurs années, les stablecoins n’ont pas encore atteint le même niveau d’adoption que Bitcoin ou Ethereum.
Cela est principalement dû à une liquidité relativement faible sur certaines plates-formes qui ne permet pas aux utilisateurs d’acheter et vendre facilement des pièces stables. Les plus values envisagées sur les stablecoins restent donc « limitées » en comparaison avec les autres cryptomonnaies.
Réglementation et conformité
En raison du manque de réglementation cohérente dans l’espace des cryptos, il est difficile pour les sociétés émettant des stablecoins de respecter toutes les lois en vigueur dans chaque juridiction.
Les régulateurs nationaux et internationaux se penchent actuellement sur ce type particulier de monnaie numérique afin de veiller à ce que toutes leurs pratiques commerciales soient conformes aux lois adoptées.
Volatilité et risques
Les Stablecoins peuvent être volatiles à court terme car ils sont généralement liés à un actif financier, tel que le dollar américain. Par conséquent, les investisseurs doivent toujours garder un œil attentif sur la situation globale du marché pour limiter au minimum le risque associé..
La technologie des stablecoins offre aux utilisateurs une alternative plus fiable par rapport aux autres cryptocurrencies connues livrer rapidement leurs biens/services sans se soucier des fluctuations brusques des prix.
Ces produits financiers sont conçus pour atténuer la volatilité intrinsèque associée à l’utilisation courante des cryptocoins, et sont étayés par divers types d’actifs tangibles et intangibles – donnant ainsi une base solide pour calculer la valeur que cette crypto-monnaie peut avoir.
Bien qu’ils présentent un potentiel permettant plus grande intégration des cryptos dans la finance traditionnelle, les stablecoins sont encore confrontés à certains défis quant à l’adoption et à la réglementation de cette forme de monnaie numérique.
Cependant, face à la volatilité des autres cryptomonnaies, les stablecoins offrent une alternative présentant un avantage significatif en termes de stabilité. Ils sont conçus pour suivre le cours d’un actif de la finance traditionnelle et peuvent donc fournir des solutions fiables aux marchés numériques.
Les stablecoins ont également l’avantage de créer des ponts entre les systèmes financiers traditionnels et les nouvelles technologies blockchain qui régissent le secteur des cryptomonnaies. Avec cette innovation, il est possible pour les développeurs et les investisseurs de tirer parti du potentiel des blockchains tout en stabilisant le cours de ces monnaies virtuelles.
SOURCES ET REFERENCES
[1] Loi sur les Cryptomonnaies aux Etats-Unis : https://coinacademy.fr/actu/etats-unis-limiter-emission-stablecoins/
[2] Binance interdit au Royaume-Uni : https://www.bfmtv.com/tech/cryptomonnaie-la-plateforme-binance-interdite-au-royaume-uni_AV-202106280293.html
Né dans les années 80, je suis rédacteur à temps partiel sur le site guidedesentreprises.info. Je m’intéresse beaucoup aux questions stratégiques liées à la gouvernance des organisations et aux enjeux décisionnaires. Dans la vie, je suis chargé de mission dans un grand groupe d’agroalimentaire.
